美国金融工程专业解析（中）

三、金融工程学生的职业发展路径

1.八大主要职位 

 s ： sell-sie 

 b ： buy-sie 

 fs ： financial services company 

 type of quant                 firms      job market 

 traing/esk strategist     s/b       美国萎缩，亚洲持平 

 quantitative researcher     s/b       持平 

 moel valiation quant     s/fs      扩张 

 market risk quant           s/fs       扩张 

 capital quant                 s/fs        扩张 

 valuation quant              fs          扩张 

 quant eveloper            s/b/fs      持平 

 ata scientist           s/b/fs/it        扩张

traing/esk strategist 

在投行中，前台分析师的研究成果并不会公开发布，仅供内部交易员参考。很多公司都会请经济学家来发布研究成果并作出官方预测，而另外一种研究者则被称为 " 前台分析师 " ，他们的服务对象为内部交易员而非客户。通常意义上的经济分析师更受人瞩目，因为他们能够在研究结果上署名，但前台分析师的职业发展可以通往风险承担这一方向的，例如量化分析师。特别值得一提的是 high-frequency traing firm 目前主要招收本身就是 cs 专业的学生， strategy-wise 已经非常 evelope 了， strategy 只要一个会 coing 地 traer 即可。具体如何 implement 需要很高技巧。 

quantitative researcher 

 主要从事量化方面的研究，研究宏观微观两个层级的产品。像 black-rock ， aqr 这种大型 investment firm 会偏向量化管理，因此岗位需求会比较多。 

moel valiation quant 

moel valiation 基本的职责就是测试模型中的风险 ﹙ 包括假设，数据来源等，这些 frm 教材有说 ﹚ 。技能要求也比较广，数学 ﹙ 看得懂模型 ﹚ ，金融 ﹙ 理解得了逻辑 ﹚ ，英语 ﹙ 撕得了逼和写的了报告 ﹚ 。 moel valiation 虽然是偏 quant 的职位，但本质上是金融企业中的一个职能部门，因此模型是否符合金融内在的逻辑就很重要。模型在技术上的问题是很容易发现的，但是其在金融本质上的问题却难以察觉。一些问题需要对金融以及相关产品有着长时间的了解才能发现，这个部门必须处理来自整个公司的新型和先进模型和交易技术。然而，在次贷危机之前，公司的薪酬结构导致 mv 团队无法吸引和留住足够的员工，因此往往有天分的 mv 一有机会就会离开。这严重影响了公司管理模型风险和正确评估持有头寸的能力。 

market risk quant 这个职位近些年来的重要性与日俱增，其原因主要是次贷危机暴露了风险对冲机制中的漏洞。 

capital quant 也是次贷危机爆发后，重要性逐步增加的一个岗位。随着 fe﹙feeral reserve system﹚ 对银行的监管越来越严格，每个银行都在大量的招收这些人才，巴塞尔 3 提出后，监管压力增强，很多投行摩根士坦利，做 stress test 也会外包给 fs 例如安永，德勤去做。 

ata scientist 虽然最对口的专业还是 cs ，但是只要课程设置得当， ucb 的 mfe 也会在这个职位供职。 ata scientist 在 google 被称作 quantitative analyst ，翻译过来大概类似于量化分析师。这类职位比较特殊，是一种非常 technical 、对学术能力要求非常高的职位。这类职位 99% 的同事都是统计或者数学的 ph ，一般人听不懂他们在说什么～根据我个人的了解，他们的大部分工作是分析 google search 的增长。搜索是 google 最核心、最赚钱的产品，我们希望更多人用我们的搜索，更多的人能够和搜索结果互动。 ata scientist 解决的问题就是，如果我们对搜索的排序做一些改动，如何通过统计学的方法精确测量这个改动对搜索整体带来的影响。这个影响往往是非常小的 ﹙google 1 天平均 10 亿次搜索，这个量级上的任何改动都是至关重要的 ﹚ 。 

quantitative eveloper 随着 fin-tech 普及，市场有扩大趋势。 定量开发人员是计算机专家，可协助，实施和维护定量模型。他们倾向于成为高度专业化的语言技术人员，弥合软件开发人员和定量分析师之间的差距。 

2.薪酬统计 

mfe 还是很好就业的，作为留学生也不例外， ucb mfe 2017 年毕业生 69 人中 90% 都是留学生。

ucb 2017 mfe毕业生薪酬统计 

毕业后首年平均年薪 average first year total compensation $156,534 

 毕业后首年年薪中值 meian first year total compensation $145,000 

 毕业后首年基本工资 average first year base salary $108,402 

 毕业后首年工资中值 meian first year base salary $105,000 

 平均入职 & 离职金 average sign-on&relocation $24,005 

 中位入职 & 离职金 meian sign-on &relocation $10,000

average first year guarantee/ unguarantee year-en bonuses, housing/transportation an other compensations $49,883

meian first year guarantee/ unguarantee year-en bonuses, housing/transportation an other compensations $40,000 

3.就业地 

 北美： new york/chicago/san francisco/toronto 

 欧洲： lonon an frankfurt 

 亚太： singapore/hong kong an tokyo 

 中国： beijing/shanghai an shenzhen 

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