学金融到底应该进投行，还是做咨询呢？

在现代经济社会里，没有比投行和咨询更诱人的知识密集型行业了。这也是为什么投行和咨询两大行业的竞争越来越激烈。

但是，学金融和商科（或打算申请金融和商科）的莘莘学子们，你们真的了解它们吗？这篇文章将从职业路径、生活方式、薪资涨幅和工作时间四大方面对两个行业进行对比。

虽然大家都知道四大，听过大摩、摩根大通、高盛什么的，但你还真未必把这些行业属性和这些公司都搞得明明白白的（行业资深人士请自动跳过）。所以我们先要把投行和咨询都是干什么的简单说一下。

首先，投行 是金融行业里的一个细分领域。 商业银行，对冲基金、私募，信托、风投、保险以及财务都属于金融行业 。投行（Investment Banking）主要是为企业在资本市场上发行债券、股票和筹集长期资金的金融机构。投行家们（Investment Banker）给企业提供战略咨询，降低企业风险，提高企业资本收益。平时干的主要是并购、收购、企业重组等工作。风险管理也是投行的主要业务之一。

咨询也分很多种，大体分为三类： 管理咨询，企业咨询和独立咨询 。管理咨询下面主要有战略咨询、运营咨询、财务咨询、人力咨询、风险与合规咨询五大分支。

大家熟悉的四大——普华永道（PwC）、德勤（DTT）、毕马威（KPMG）、安永（EY）——属于财务咨询；MBB（麦肯锡、波士顿咨询和贝恩）是战略咨询公司。今天拿来和投行职业路径做对比的就是管理咨 大家熟悉的四大—— 普华永道（PwC）、德勤（DTT）、毕马威（KPMG）、安永（EY） —— 属于财务咨询；MBB（麦肯锡、波士顿咨询和贝恩）是战略咨询公司 。今天拿来和投行职业路径做对比的就是管理咨询这一大类。通俗的说，管理咨询公司是帮助客户做内部管理的，分析客户的公司正在做什么，然后提出建议让他们未来做的更好。因此管理公司接触的行业五花八门，处理的问题也是千奇百怪。

职业路劲大比拼

1.__投行与咨询的职业发展路径大同小异：

进入投行的常规路线是：读大学期间就进入投行进行暑期实习（Intern），毕业后入职做两年金融分析师（Analyst），如果没有离职去读MBA，可以继续升职做2到3年的经理（Associate），然后一路从高级经理（Senior Associate），到副总裁（VP），到总经理（Director），最后到董事总经理（MD）。

进入咨询行业的路径是：进入咨询公司，从商业分析师（Business Analyst）做起，2到3年后成为经理（Associate）或者高级咨询顾问（Senior consultant），做VP，做合伙人（Partner）。与投行不同的是，你想去的管理咨询公司并不一定要求你在咨询行业有实习经历。因为投行更喜欢从实习生中招聘新人，而咨询公司因为需要应对各行各业的客户，因此除了毕业生之外，也欢迎从其他行业转入咨询行业的人才。

薪资大比拼

投行比咨询挣得多。 这是很多人的直观感受。总体来说，进入行业的前十年，投行收入完胜咨询，但是咨询行业如果做到合伙人（一般在15年以上），薪资要超过投行。

那我们来看一下他们各自的薪资涨幅路径。以下为年薪。

在美国大投行，本科生新人起薪点在7万美金到15万美金之间。MBA起薪为12.5万到20万。 新人的年终分红（bonus）都不多，当位至MD/partner时，仅bonus就会突破50万美金大关。不过据美国MBA职业网站MBAcrystallball透露，投行的分红一般是年薪的一半。也是非常可观的数字了。

在美国大咨询公司，本科生起薪在6.5万美金到10万美金之间（年薪）。 随工作年限和职位升迁，薪资涨幅会出现陡然上升趋势。和投行一样，咨询行业做到合伙人，年薪和分红都非常可观。MBB矩阵的咨询公司合伙人年收入将超过投行MD收入。

另外不容忽视的一点是公司福利。咨询行业会有频繁的出差，因此咨询公司都会提供非常丰厚的出差津贴（travel allowance），高档酒店和高额餐补也不容忽视。一个在香港咨询公司的员工透露，由于经常加班到深夜，为了让员工充满激情的工作，公司提供每餐300港币的报销标准。咨询公司的医保和退休金的福利包也比投行更丰厚。

总结来看， 投行看分红，咨询看福利。

职业技能大比拼

两个行业的共通技能要求是：数字驱动，分析性思维和格外优秀的外交技能（商务谈判）。

管理咨询公司更强调管理方面的知识储备， 能诊断出客户公司的问题，并提出相应的解决办法。这要求批判性思维技能，沟通技能和商业运营管理技能。管理咨询公司不要求专业背景，只关心你是否来自目标院校（target school）。因为资源、人脉是管理咨询公司更看中的要素。当然，做PPT，演讲（presentation）属于底层基本技能，如果你做不出炫酷的幻灯片，上台讲话就磕巴，那么你基本与管理公司无缘了。

投行在专业性上更强一些。基本要求包括金融建模技能，EXCEL技能和超长工作待机技能（能熬夜）。对于投行人来说，定量分析是基本技能。做到高级经理的时候才会需要演讲技能，否则之前就是对着数据分析分析分析。但是咨询公司则全靠演讲技能一路打怪升级。

工作环境大比拼

高强度、高压、超长工作时间是两个行业的标配。半夜12点前下班你都不好意思说自己是金融圈或者咨询圈的。唯一的区别是，1点下班的是做咨询的，4点下班的是投行。

咨询公司的工作氛围更加扁平化和非正式化。员工与经理，员工与员工之间的关系比较轻松随意。这是因为咨询工作面临的问题来自方方面面，需要不同的知识结构和信息，因此工作上更强调团队合作，大家互相帮忙贡献自己的专业知识。因此咨询公司也有非常多的社交活动来促进大家的感情联系。因此，维系良好的人际关系也是在咨询公司的基本生存技能之一。

投行的工作氛围则要紧张的多，是一个层级管理极其分明的地方。压力从上到下逐级递增，新人常常形容自己是金融“民工”，底层“奴隶”，工作强度和管理压力可想而知。

另外，年终奖金的分配完全凭上级主管一人定夺，为了争取最大的那份分红，同事与同事之间是竞争者的关系，因此人际关系颇为紧张。

MBAcrystalball网站文章认为，咨询人对他们所咨询的行业了如指掌，知识渊博，没那么狡诈，也不会表现的特别傲慢。但是该网站认为咨询男缺少“阿尔法男”（alpha-male，指有强大控制欲，位于社会顶层的人）气质。一个美国金融行业的博主说，“如果你想要拥有深刻的知识，合理的工作时间和高收入，那么干咨询吧。如果你想要大笔的年底分红，响亮的名声和上层社会的朋友，就进投行。”

生活大比拼

这真的是一个伪命题，如此高薪高压的职业，是不需要平衡生活和工作的。是的，你的生命就是拿来工作的。

在美国投行，新人的工作时长是每周70-90小时，几乎没有周末。 当然，这个数字在上海和香港等地区，需要再上浮50%甚至更多。一周一共168个小时，如果130个小时是坐在电脑前面建模型，做excel表，每天只留5个半小时洗澡和睡觉，那么投行人是不配谈生活的。

美国咨询公司的新人工作时长大概在每周60小时左右。但是咨询公司的人不是在去客户公司的路上，就是在去客户公司的飞机上，出差时间很难统计进去。周日晚出发，周五晚回家，是咨询人的常态。出差就是生活，生活就是旅行。如果你还享受分析问题解决问题并能随时化解客户的百般刁难，那么咨询本身就是一种积极向上的生活方式了。

职业路径转换

简单来说，投行转咨询容易，咨询转投行难。中间的跳板往往是一个MBA项目。

本科进入咨询公司的人往往会在工作2-3年后读一个MBA，然后再回到咨询公司，升职做高级经理（senior associate）或者总经理（Director）。根据Poets&Quants网站的统计，在读MBA的咨询人中，46%又重新回到咨询公司，40%的咨询人会转行进入投行。一个跳到投行的咨询人说，他在读MBA的过程中燃起了对金融和银行业的热情。咨询行业的弊端是，他需要很长时间才能看到他的工作成果，因为客户往往会在好几年以后才会具体实施他们提供的管理建议。

如何从咨询行业进入投行？一个业内人士在Quora上建议最好的路径是进入一个投行的目标学校（target school），然后通过暑期实习和校内招聘找到投行的工作。

想从投行转咨询的人也大有人在。理由有三。第一，投行的工作是大量的重复性工作，而咨询行业可以接触到各行各业；第二，咨询公司雇佣更多有工作经验的人和MBA，投行更喜欢有金融背景的本科毕业生；第三，投行工作时间太长，完全没有生活，而咨询虽然出差多，但是还是可以兼顾到生活。

如果你有商业敏感性，有分析技能，热爱金融行业，其实两个行业都可以选择。但是在投身一个行业前，一定要多“认识你自己”，看自己的兴趣和性格更适合哪个行业。你可以两个行业的优缺点分别写下来，针对每一点进行打分，根据得分看自己更喜欢哪一个。