美国留学专业解析之公司金融

公司金融（Corporate Finance）

公司金融（Corporate Finance）是 研究公司资金流动和运作规律的，其最主要目的是使公司利益最大化，并同时控制公司的金融风险 。公司金融最核心的内容是 融资和投资 两种经营活动，公司的治理结构问题也是公司金融研究的重点。除此之外，还包括企业的 企业并购、资产重组、利润分配、财务分析、风险控制 等内容。

主要课程

• Advanced Corporate Finance ：涉及的理论和应用方面的公司融资决策，包括资本结构，资本成本理论；合并、收购和杠杆收购；期权、认股权证和可转换；风险资本和首次公开募股。

• Valuation & Modeling： 通过个案分析等方式介绍资产基本估价和财务决策，以及管理资金，即融资和投资决策。

• Corporate Finance Strategy： 主要通过个案分析方法，学习企业融资的概念以及实操，内容包括测量和解释现金流表现，财务预测和周转管理；资本投资，资本成本和资本结构，股利政策和公司的估价。

• International Finance： 在国际金融市场中考察企业的财务管理，包括同等的国际条件下，汇率风险管理，国家风险，跨境投资分析，多国公司的预算编制，套期保值的外汇市场，进入国际金融市场的融资，和在全球市场的竞争力战略。

• Financial statement analysis： 分析和解释公开发布的财务报表和相关注释，内容包括分析公司的行业和经济环境，分析公司的财务执行情况和会计方法，信用风险分析，预测该公司未来的备考财务报表。

背景偏好

申请这一方向的学生，最好对公司资金流动和运转非常熟悉，有一定的会计背景则更佳。另外，无论是融资还是投资，都需要与多方进行沟通，因此，良好的沟通能力是必须的。根据这行的职业发展路径，以后很有可能晋升为公司的财务经理甚至财务总监，所以领导能力也很重要。另外，在投资银行里面帮助企业上市时，需要与不同行业的公司沟通，这就要求前去沟通的人员对这些行业的背景非常了解，所以他们喜欢招一些对相关行业背景有一定了解的人。这也是学校喜欢招各种本科背景的原因之一。

职业方向

公司财务研究公司内部的财务决策，决策的内容包括确定公司应该投资的项目，为这些项目筹集资金，以及决定公司应该向所有者返还多少收益。在这一领域寻求职业发展需要很强的公司财务和会计技能，以及良好的沟通技巧。

· 企业（Coporate Career） ：这条路通向公司财务经理的职业。企业财务经理定期处理上述问题，必须在企业价值最大化的基础上进行决策。一个典型的职业起点是到大公司(波音、通用、通用、卡特彼勒、摩托罗拉等)的任职财务分析师。分析师通常在公司的各个部门(财务报告、财务、战略等)经历六个月或更长时间的轮岗。职业目标是成为首席财务官(CFO)，这通常是成为首席执行官(CEO)的中间步骤。

· 投行，国内叫券商or证券公司（Investment Banking Career）： 这是有兴趣在投资银行工作的学生的典型专业领域。投资银行为企业客户提供并购(M&A)、融资(IPO)、债券或股票发行，和企业战略方面的咨询服务。投资银行可分为三类:

大型投行： 这些是最大的银行，提供各种服务，既有国内业务，也有全球业务。熟悉的有:高盛、美林、摩根士丹利、花旗集团、瑞银等。

中等规模投行: 这些银行更关注地区或行业。他们可能专注于特定类型的交易，比如中型股公司。熟悉的有：AG Edwards, DLJ等等。

精品银行: 这些是非常专业化的小型投资银行。他们可能是投资银行特定领域的佼佼者，比如小型并购，或者专攻一两个行业。熟悉的有Houlihan Lokey和Cochran Caronia。

· 咨询公司（Consulting Career）: 这条方向可以让你在任何一家咨询公司任职，在公司财务、会计和税务这些问题向企业提供咨询。熟悉的有四大会计师事务所——毕马威、普华永道、德勤和安永。该职业方向通常需要良好的会计技能。